决定股票的买卖还有一点就是分析主力的持仓成本。一些强势股之所以能一涨再涨，和其主力收集筹码的成本有重要关系，而这些都能从均量线上找出蛛丝马迹。如主力成本较高且持仓量大增，则不易出局；如均量线和股价出现明显背离，就要时刻防备主力因低成本而随时可能出现的兑现。均量线的历史高点处，即巨量成交处通常为该股的成交密集区域，如果有成交的二次确认，即使是均量线没有创出历史新高，但均值较为接近，亦可确认为主力的加仓区域。此处可积极持仓，理论空间不少于30％。而牛股涨升应达到100％，如（000625）长安汽车拉升前的均量线。多投资者经常对个股盘口的一些特殊现象感一.做收盘

1.收盘前瞬间拉高------在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大买单加几角甚至1元,几元把股价拉至很高位

2.收盘前瞬间下砸------在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出,把股价砸至很低位.

1.瞬间大幅高开-------开盘时以涨停或很大升幅高开,瞬间又回落.

2.瞬间大幅低开-------开盘时以跌停或很大跌幅低开.

叁.盘中瞬间大幅拉高或打压 类似与前者,主要为做出长上,下影线.

1.瞬间大幅拉高-------盘中以涨停或很大升幅一笔拉高,瞬间又回落.

2.瞬间大幅打压-------盘中以跌停或很大跌幅一笔打低,瞬间又回升.

看盘俗称盯盘,是股票投资者主要的日常工作。但股道新手往往把看盘仅仅理解为及时跟踪指数的涨跌,如此,是严重的失之偏颇,必然制约投资者把握稍纵即逝的逐利避险的机会。

看盘要点：

一看量价匹配情况：通过观察成交量柱状线的变化与对应指数变化,判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长,指数也同步走高,则表明推高功能不断加强,是正匹配,可跟进；反之,指数上涨,成交量柱状线却在萎缩,是负匹配。 无量空涨,短线还会回调。同样,当成交量柱状线由短逐步趋长,指数不断下滑,表明有大户、机构在沽压,是危险信号,通常大盘短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩,指数却飞速下滑,是买盘虚脱的恐慌性下跌,此时果断介入,短线获利丰厚。

通过量价关系看盘的学问很大。由上述几种情况又可以衍生出：当成交量柱状线急剧放大,某一只股票既未上攻又未下滑,则可能是庄家在倒仓,此时投资者可观望；当某支股票股价处在高位,成交量柱状线放大,股价逐步下滑,说明庄家在减磅；反之,当某支股票成交量柱状线放大后持续萎缩,股价却不断下滑,此时有可能是庄家在震仓,此时投资者应“咬定股票不放松”。

二看热点转换情况：通过观察当日涨跌幅排行榜第一版个股,判断是长线资金在积极运作还是短线资金在游荡式冲击。通常价值型个股,例如涨幅第一版多为中兴通信、烟台万华、宁波韵升等个股,则表明是中长线性质的资金在入市,可中长线跟随该类个股,此时大盘涨升态势往往也能维持一段时间；而涨幅第一版如果多为小盘壳资源股,则通常是短线热炒资金介入,该类个股的强势表现,往往无法扭转大盘的疲态,因此,跟随这些个股宜用短线速战速决战术,且入市之前先设好停损点。

叁看指数异动原因： 盘口分时指数图,有时突然会出现飙升或跳水走势,因事先没有征兆,所以称为异动走势。如果不查出原因所在,而是跟随分时图走势作投资决策,极易出昏招。 一般情况,应该快速搜寻招录指标股,如宝钢股份、申能股份、四川长虹、深发展等,是否因该类个股突遇大笔买单或大批抛单,影响大盘走势。因现行市场规模已大幅扩大,一般一只指标股突然变化走势,虽然会影响即期指数升幅,但已难撼大盘趋势走势,所以可以不必理会。过些时间,大盘指数就会稳定。

但是如果某天指数的突然跳水,是一批价值型的个股突然跳水引起,则往往意味着盘势已在变盘或将有利空消息出台。同样,某天指数的突然上涨,是价值型的个股,遭遇连续大批买单,则盘势将可能出现一段升势行情。到迷惑不解,这里来给大家做一个解析

在《意见》消息突然公布作用下，股市行情再现震荡，盘中个股活跃，一波大行情正在持续磅礴展开。突发消息来临时，该如何选股是摆在每个投资者面前的课题，我们就此进行一些探讨：

投资者常常碰到这样的情况，一轮下跌行情跌幅甚巨，且跌期较长，完全具备了技术上超跌反弹的要求，此时犹如一堆干柴，就缺一颗星星之火，一旦具备条件马上就会燃成燎原大火，如果消息面、基本面或政策面一旦促使行情启动，此时行情的上涨相当勐烈。历史上“5·19”行情、“6·24”行情都是如此。
在长期下跌且跌幅甚大的情况下，一旦有政策面利好公布而行情劲升，表明市场在消息面前已突然转强，基于按照顺势而为的原则，坚决择股满仓介入，选股的原则是：

一、最早放量冲撞涨停板之股；

二、封涨停板单量占流通量百分比大的股优先；

叁、前期跌幅甚大的超跌板块或个股； 四、在大盘跌势后期成交量大，换手率高的个股。

有些投资者抱着空头思路不敢追涨，在成交量巨放的情况下，认为放量是行情头部特征，从而使其错过了第一天买进的最好时机，而在传媒和消息一片叫好的情况下在第二天不该买股时买了股票。财富池指标公式网有写到，前期不断逢低的抄底盘在大盘封杀涨停时惜售，而到了第二天这些获利盘会大量涌出，市场的强势将大打折扣。

一般来说，在利好消息来临时，原则上下述个股不能买入：

一、全线涨停的情况下，未封杀涨停或下跌的个股绝对不能买；

二、涨停时间越靠后个股慎买；

叁、涨停板时封杀单量偏少的个股慎买；

四、前期抗跌的庄股慎买。

1.可在突发好消息刚被人知道的第一时间买入成交量放大的强势股；

2.如果利好消息突然在开盘前广为公布，则应以先挂高抛售为主；

3.当开盘后应仔细观察：大盘高开多少点？个股能否大涨？涨停板的股票比例有多少？盘面成交量放大多少？等等，以确认市场处于强势还是弱势。

4.如果确认行情强势，且决意做短线的话，则应选择换手率高，并在大盘震荡下跌时抗跌的强势股。

在财富吃指标公式网上专业操盘手的核心机密法则：
法则一：买股票前先进行大势研判

1、大盘是否处于上升周期的初期——是——选股买入。

2、宏观经济政策、舆论导向有利于那一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。

3、收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会（董事会）公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

法则二：中线地量法则
1、选择（10，20，30）MA经六个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA。

2、OBV稳定向上不断创出新高。

3、在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。

4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。

5、短线以5%-10%为获利出局点。

6、中线以50%为出货点。

7、以10MA为止损点。

法则叁：短线天量法则

1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-10%，跟踪观察。

2、（5，10，20）MA出现多头排列。

3、60分钟MACD 高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20MA之上走稳。

4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。

5、短线获利5%以上逢急拉派发。

6、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。

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股市有风险，投资需谨慎；

专注大趋势，不负好时代。

不好意思来晚了，突然临时遇到事情。 但是因为没有请假，想着即使晚点，还是把文章发出来，不要“开天窗”。

曾经有一批表现很好的白马股，在今年以来的分化行情中，一蹶不振，跌跌不休。 而这些白马股的群众基础很广，不少朋友手中都有。 因此，每天后台留言都有人问：XX股票怎么样，还有救么？

一次次回答太累，乾脆统一拿出来和大家聊聊，算是一次“比惨榜”吧。 主要挑选其中有代表性的5个：

第五名，美的集团

美的集团今天收盘价73.24元，今年2月10日历史最高价106.40元，跌幅约31.2%。

美的集团其实根本不算惨：第一，哪怕买在历史最高价，也才损失30%出头，被套不到5个月。 第二，除了2020年10月以后追高的，以前比较早买入、长期持有的投资人，还都是赚钱的。 2018年最低点以来涨了1.3倍，2013年上市以来，8年涨了20多倍。

第叁，总市值还有5000亿元，比老对手格力电器多2000亿元。 而且，格力电器股价已经跌回2019年4月份，相当于宽幅震荡了两年，近两年坚守的朋友一无所获。 所以，按道理讲，格力电器应该更惨。 但是，后台哭惨的却主要是美的集团股东。

美的集团表现好于格力电器，也就是2020年新冠疫情以后的事情。 以前大多数时候，都是格力电器走势更好一点。 由此可见，大家炒股还是非常喜新厌旧的，更关注一家公司近期的股价表现。

第四名，恒瑞医药

恒瑞医药今天收盘价69.69元，今年1月8日历史最高价97.23元，跌幅约28.4%。

恒瑞医药这波跌幅也并不大，2018年最低点以来涨幅也不小（涨了1.4倍），本来也算不上有什么惨。 主要难受的地方在于，股价一路波动比较大。 2019年底高点买入的投资人，已经基本不赚钱；2020年下半年买入的投资人，已经全部被套。 所以，名列“比惨榜”第四名。

第叁名，双汇发展

双汇发展今天收盘价32.45元，2020年8月31日历史最高价63.33元，跌幅约48.8%。

这个确实比较惨，将近10个月的时间，股价腰斩。

第二名，保利地产

保利地产今天收盘价12.54元，2020年7月7日历史最高价18.70元，跌幅约32.9%。

跌幅不算大，惨的地方在于，股价都低于2018年初了。而且，是顶着估值便宜分红率高的光环一路在跌。

第一名，中国平安

中国平安今天收盘价64.76元，2020年11月30日历史最高价93.22元，跌幅约30.5%。

也并不是因为跌得多而惨，主要也是因为股价低于2018年初了。甚至，2018年以来大部分时候、大部分位置买入，到现在都会被套，等于基本浪费了这轮大牛市。

而能坐上“比惨榜”第一把交椅更重要原因是：股东人数特别多，有将近100万。而前面四大惨，股东人数最多的也就40万（美的集团）。所以，中国平安伤害面特别大，哭惨的声音加起来也最大。

其余获得“比惨榜”提名奖还有顺丰控股、叁一重工、上海机场等，就不一一列举了。

正如托尔斯泰所说：现在市场，好的公司都有一个问题是太贵，便宜的公司各有各的问题。因此，“惨”都是有原因的。

美的集团前几年扩张做得比较好，一举超过格力电器成为国内家电老大，但现在面临有空调产能过剩、原材料价格大涨，以及小家电和智能家居（物联网）竞争激烈等问题。

恒瑞医药彷制药利润受国内“集采”影响很大，创新药发展又面临竞争焦虑。

双汇发展发生了比较有名的“废太子”事件，接班人选择出现变数，从而给未来带来不确定性。

保利地产因为大家觉得地产行业已经慢慢走下坡路。

中国平安前端拉业务代理人成本没控制好，后端做投资收益不好，并踩中华夏幸福等大雷。

顺丰控股一季度业绩大幅低于预期，快递行业竞争激烈；叁一重工所处行业周期性比较强，一轮景气度周期已经过去；上海机场因为疫情大幅影响国际客流，更严重影响重要的免税店业务收入……

但我觉得还有一个重要原因不能忽略：就是我们股市现在反应很灵敏，稍微有利好股价容易涨过头，反过来，利好稍微落空，或者稍微有利空，跌起来也很凶。上面这些股票的大跌，一半是对前期涨过头的修正，一半是对利空的反应。

到底还能不能拿，后市会怎么样？我没法去猜涨跌，但可以和大家聊聊逻辑。那就是：我们买入和持有这些股票，真正原因到底是什么？

很多人其实就是因为“追涨杀跌”（当然他不一定会承认，会说出很多理由，比如价值投资旗号等），所以现在面对意料之外的走势，手足无措。

以美的集团为例，大家担心的那些问题，去年就已经存在，现在更多是去年涨过头的估值回归。如果拉长时间周期看，真正的价值投资者，一方面盈利比例还不错，另一方面能容忍的波动比较大，到现在应该还没有太多感觉的。

如果从长期持有的角度，我觉得美的集团仍然在正常发展，他们的管理层仍然能把公司带得更好，二级市场股价的波动，无非是大家情绪的波动。

中国平安的话类似。保险这个商业模式仍然非常好，一边拿低成本的钱，一边去做投资赚差价，不用过于担心以后他们投资就突然不行了。

恒瑞医药好像也差不多。虽然以后赚钱大概率更费劲一些了，但仍然是行业里最好的公司，给大家一个相对不错的回报，难度不会太大的。

保利地产感觉主要是因为市场风格不在这边，市场不待见。地产行业下行不代表龙头公司不行，说不定龙头公司反而更好呢，像白酒一样。这种无非就是熬性子、熬时间，耐心等市场风格回来。

双汇发展、顺丰控股和上海机场这几个股票，确实是兄弟遇到困难了。保守点可以等难关过去，喜欢玩困境反转的估计不少已经动手。叁一重工，估值一定程度消化后，如果公司以后再努力弱化周期属性，照样是很好的公司。

那么归纳起来：很多人连一两天涨跌都要计较，也没有把操作建立在一套完整的逻辑上，更没有花足够的时间去了解行业和公司，根本就不适合玩“价值投资”。

我是觉得，上面这些公司，绝大部分暂时都没有遇到迈不过去的坎，至于股价涨涨跌跌，不在今晚讨论之列。